La compañía Teatro la Peste surgió en 1999 con el montaje No ve que el cuerpo se me calienta en posición horizontal, (como que pierdo el apellido) que había sido un examen del primer semestre de Tercer Año de Actuación de la Escuela Teatro la Matriz. La obra, dirigida por el actor y profesor de actuación Alejandro Campos, correspondía a una creación colectiva basada en Las Brutas, de Juan Radrigán, e incluía textos de otros autores, tales como Rimbaud, Daniela Eltit, etc. Cuando, tras el examen, se consideró que la muestra estaba en condiciones de realizar una temporada a público abierto, fue necesario bautizar la agrupación. Se eligió Teatro La Peste, como modo de evidenciar la comunión con lo planteado por Antonin Artaud en el libro El Teatro y su doble, sobre el rol de teatro entendido como un contagio transformador. Sus primeras fundadoras fueron las cuatro alumnas del montaje, Katty Sagredo, Pamela Cordero, Ximena Núñez y Katty López. El siguiente montaje lo realizaron con un apoyo Fondart ya en el año 2001, con un texto escrito en un taller de Juan Radrigán y que posteriormente ganó El Premio Nacional de Dramaturgia con la obra El pueblo de las siete viudas, reestructurándose y recuperando el nombre de la Compañía. En el curso de los años la compañía se reformó hasta llegar a su actual constitución, que está integrado por Katty Sagredo, Katty López, Danilo Llanos y Daniela Misle, como núcleo estable.
